Diagnóstico financiero
Diagnóstico financiero de empresas en Panamá
Los estados financieros dicen qué pasó. Un diagnóstico dice por qué, cuánto de eso se va a repetir y qué hay que tocar primero.
DB Consultants Group prepara diagnósticos financieros para empresas panameñas que necesitan entender su propia operación antes de decidir.
Cuándo
Las preguntas que lo motivan
- «Vendemos más y ganamos menos». El caso más frecuente, y casi siempre es un problema de mezcla de productos o de costos que crecen antes que el ingreso.
- «Somos rentables pero no hay efectivo». La utilidad se quedó en inventario y en cuentas por cobrar.
- «No sé qué línea de negocio deja margen». El resultado global tapa que una línea sostiene a las demás.
- «El banco pide algo que no tengo». Antes de pedir financiamiento hay que poder explicar el último ejercicio.
- Antes de vender, comprar o dar entrada a un socio. Conviene saber qué va a encontrar la contraparte, con tiempo para resolverlo.
El alcance
Qué se analiza
Rentabilidad real
Margen por línea de negocio, por producto y por cliente, con los costos indirectos asignados con criterio y no repartidos por ventas.
Ciclo de efectivo
Días de inventario, de cobro y de pago. La diferencia entre los tres es el capital de trabajo que la empresa tiene que financiar todos los meses.
Estructura de deuda
Plazos, tasas, garantías y, sobre todo, si el calce entre lo que se debe pagar y lo que el negocio genera es sostenible.
Punto de equilibrio
Cuánto hay que vender para cubrir la estructura, y cuánto margen de caída soporta la empresa antes de entrar en pérdida.
Calidad de la información
Si la contabilidad refleja la operación. Es lo primero que se revisa, porque todo lo demás depende de ello.
Comparación sectorial
Los indicadores de la empresa frente a los de su sector, para separar lo que es problema propio de lo que es condición del mercado.
El proceso
Cómo se hace
- Información y depuraciónEstados financieros de tres a cinco años, detalle de ventas y costos, deuda y estructura societaria. Se normaliza lo que no es recurrente.
- EntrevistasCon quien opera, no solo con quien contabiliza. La explicación de una desviación casi nunca está en el libro mayor.
- AnálisisRentabilidad, liquidez, endeudamiento y eficiencia, en evolución y frente al sector.
- Hallazgos y cuantificaciónCada problema con su impacto en dinero, para poder ordenarlos por lo que cuestan y no por lo que preocupan.
- Recomendaciones y presentaciónUn plan de acción con responsables y plazos, presentado a la dirección o a la junta.
Entre dos y cuatro semanas, según el orden de la información contable.
El entregable
Qué recibe el cliente
- El informe de diagnóstico con los hallazgos ordenados por impacto en dinero.
- El tablero de indicadores en hoja de cálculo, para repetir el análisis cada trimestre sin volver a empezar.
- El análisis de rentabilidad por línea, producto o cliente, según lo que la información permita.
- El plan de acción con las medidas priorizadas, su efecto estimado y quién las ejecuta.
- Una sesión de presentación a la dirección o a la junta directiva.
Cuando el diagnóstico apunta a los costos, la continuación natural es un estudio de costeo ABC; cuando apunta a la liquidez, la administración del flujo de caja.
Advertencias
Lo que un diagnóstico suele desmentir
- «El producto estrella es el que más vende». Con los costos indirectos bien asignados, a menudo es el que menos deja.
- «El problema es la cobranza». Muchas veces el problema es el plazo que se concedió al vender.
- «Hay que recortar gastos». Si el margen bruto es el que se deterioró, recortar administración no arregla nada.
- «El sector está mal». La comparación sectorial separa lo que es del mercado de lo que es de la empresa.
- «La contabilidad está al día». Estar al día no es lo mismo que reflejar la operación.
Dudas frecuentes
Preguntas frecuentes
¿En qué se diferencia de una auditoría?
La auditoría verifica que los estados financieros estén razonablemente presentados. El diagnóstico parte de esa información para explicar por qué el negocio da lo que da y qué se puede cambiar.
¿Cuánto tarda?
Entre dos y cuatro semanas. El plazo depende del orden de la contabilidad más que del tamaño de la empresa.
¿Sirve si la contabilidad no está ordenada?
Sí, y suele ser cuando más se necesita. Parte del trabajo es señalar qué información falta y qué decisiones no se pueden tomar con la que hay.
¿Qué información hay que entregar?
Estados financieros de tres a cinco años, detalle de ventas y costos, listado de deuda con sus condiciones, y acceso a quien conoce la operación por dentro.
¿Incluye recomendaciones o solo el análisis?
Incluye un plan de acción con las medidas ordenadas por impacto en dinero, con responsables y plazos. Un diagnóstico sin recomendaciones no sirve de mucho.
¿Se puede repetir cada año?
Sí, y es lo recomendable. El tablero de indicadores se entrega abierto para que la empresa lo actualice cada trimestre por su cuenta.
¿Es confidencial?
Sí. La naturaleza de cada encargo es confidencial y no se divulga sin autorización escrita del cliente.
Conversemos sobre su empresa
Una primera conversación sirve para acotar el alcance y saber qué información existe. Es confidencial y no compromete a nada.